Итак, будем делать из картинки карандашный рисунок!
Открываем любую картинку..:
1. Дважды щёлкаем по заднему плану, а затем в появившемся окошке нажимаем ОК. Background становится Layer 0.
2. Зажимаем Ctrl-Shift-U или идём так: Image-Adjustments-Desaturate, тем самым обесцвечиваем картинку.
3. Далее, дублируем слой командой Ctrl-J или Layer-New-Layer via copy
4. Зажимаем Ctrl-I или идём Image-Adjustments-Invert. Наше изображение становится негативным.
5. Ставим режим наложения (Bleeding Options) на Color Dodge и наше изображение становится полностью белым.
6. Идём в меню Filter-Blur-Gaussian Blur и выставляем настройку, которая нравится вам. Лучше брать цифры поменьше, например, от 3 до 6.. Так будет выглядеть «карандашнее» 
Маленькое дополнение:
Чтобы было совсем красиво, можно сделать текстуру слегка шершаватой бумаги. Идём в меню Filter-Texture-Texturizer и выставляем настройки:
Вот, что у меня получилось:
